Maestría en Dirección de Finanzas

¿Cuáles son las claves de la información contable? ¿Cómo se construyen los estados financieros de una empresa para que reflejen de manera apropiada la realidad del negocio? ¿Cómo leer apropiadamente la estrategia de la empresa en los estados financieros? Conceptos clave sobre la conexión entre los registros de información y los estados financieros de la empresa. Manejo práctico de los estados financieros de la empresa y su vinculación con los registros contables.

El pronóstico financiero en la empresa. Modelos y estructuras de análisis cuantitativo que proveen a los profesionales de las herramientas para enfrentar problemas y tomar decisiones estratégicas. Teorías y modelos de decisiones financieras, programación lineal y modelos de pronóstico financiero.

¿Cómo se vinculan las finanzas con la estrategia organizacional? Retos de la administración estratégica financiera: rentabilidad, liquidez y riesgo. Apoyo de las finanzas en el diseño de la estrategia corporativa, de unidades de negocio y funcionales. Aportes de la administración financiera a la Alta Gerencia para el diseño de los planes estratégicos que faciliten la recuperación de las finanzas luego de la crisis.

La formulación de alternativas de inversión y su evaluación financiera. Análisis y evaluación de alternativas de inversión. Inversión y retorno. Modelos de toma de decisión financieros. El valor del dinero en el tiempo – VAN y TIR. Descontar y su significado en la reinversión. Qué métricas utilizar para gestionar el análisis de inversiones: VAN y TIR. Costo de Capital. Análisis de riesgo-retorno. Modelo CAPM / Gordon Shapiro. Política de dividendos.

La formulación de alternativas de inversión y su evaluación financiera. Análisis y evaluación de alternativas de inversión. Inversión y retorno. Modelos de toma de decisión financieros. El valor del dinero en el tiempo – VAN y TIR. Descontar y su significado en la reinversión. Qué métricas utilizar para gestionar el análisis de inversiones: VAN y TIR. Costo de Capital. Análisis de riesgo-retorno. Modelo CAPM / Gordon Shapiro. Política de dividendos.

Características que impactan los costos y gastos: económicas, mercadeo, técnicas, producción, administrativas y talento humano. Costos y gastos totales, costos y gastos fijos, costo variable unitario, Punto de equilibrio.

Fusiones y adquisiciones. Valuación de empresas. Diferentes métodos existentes para valorar empresas. Valuación de empresas. Fusiones y adquisiciones. Creación de valor con decisiones financieras. Generación de medidas de creación de valor. Métricas en la creación de valor. EVA. Gestión de capital de trabajo. Políticas sobre gestión de capital de trabajo. Administración de activos de corto plazo. Inventarios. Cuentas por cobrar. Ciclo de deudas.

Conceptos clave para una organización exitosa. El sistema de control. Elementos de un sistema de control. Estructura organizacional. Evolución del control de gestión. Pirámide de Indicadores Financieros. Control de Gestión Preventivo. Presupuestación. Naturaleza de los presupuestos. Esquema presupuestario. Tipos de presupuestos. Tablero de control de mando. Cadena de Valor. Control de factores claves de gestión. Controlando la estrategia.

Normatividad sobre la gestión de riesgos en los países y necesidad de gestionarlos. Fundamentos y esencia de la Gestión de Riesgos. ¿Para qué se gestiona el riesgo? Bases estadísticas y herramientas financieras para la medición y el análisis de riesgos. Riesgo de mercado. Riesgo de crédito. Riesgo de Liquidez. Riesgo Operacional.

Principales ajustes e impactos de NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) en la información financiera de la empresa. Estados Financieros bajo NIIF. Estado de situación financiera (EFA). Estado de resultado integral (ERI). Estado de flujo de efectivo (EFE). Estado de cambios en el patrimonio (ECP). Diagnóstico financiero bajo NIIF. Análisis del EFA. Análisis del ERI. Análisis del EFE. Modelar los indicadores financieros bajo NIIF.

Norma internacional de contabilidad. Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de monedas extranjeras. Monedas funcionales. Inversión neta en un negocio en el extranjero. Partidas monetarias. Reconocimiento de las diferencias de cambio. Utilización de una moneda diferente a la moneda funcional. Conversión de un negocio en el extranjero.

Elementos de la estrategia global: impacto financiero de las decisiones globales. Manejo de organizaciones con presencia global: manejo de la estrategia financiera. Apalancamiento financiero de las empresas globales: relaciones entre la casa matriz y sus subsidiarias. Optimización de la rentabilidad en las empresas globales. Elementos clave para la creación de valor en las corporaciones globales y mejora en su posición competitiva.

Las nuevas tecnologías de gestión financiera local y global. Integración de Tecnologías Financieras a la Organización. El Blockchain y su utilidad en el mercado financiero actual y futuro. El sector Fintech y la transformación de la economía. Métodos de pago aplicables a diferentes tipos de negocio para mejorar la rentabilidad. Presencia en el mercado de modelos financieros que optimizan la presencia en el mercado.

Herramientas financieras para la toma de decisiones en ventas y mercadeo internacional. Impacto de las acciones de mercadeo internacional en el costo del producto. Creación de valor en nuevos mercados. ¿Cómo incide el costo financiero en un producto distribuido globalmente? Funciones financieras que soportan las acciones de mercadeo internacional. Formas de pago para empresas globales. Niveles de ventas para nuevos mercados globales. Interpretación de los gastos fijos en empresas de presencia global. Mejora en la productividad de las empresas de producción global. Diferenciación de productos en empresas globales: análisis estructural del sector estratégico en cada país donde hace presencia. Determinación de precios en la empresa global.

El objetivo es profundizar la comprensión y el conocimiento de la complejidad de las operaciones de negocios globales en un entorno dinámico y competitivo. El juego pone a los equipos a competir y jugar gestionando una empresa global. Los participantes desarrollan y ejecutan estrategias para su empresa simulada. El éxito se mide y se comparan los indicadores clave operativos y financieros, incluyendo la cuota de mercado, el beneficio neto, las ganancias, la tasa de utilización de la capacidad entre otros.

Como cierre formal de su proceso de cursado y aprobación, el participante deberá realizar un trabajo personal en el que se demuestre el dominio de las competencias
desarrolladas en la Maestría. Son fundamentales la aplicación de los conocimientos adquiridos y la demostración de capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o multidisciplinares. Se pretende que el participante integre los conocimientos y se enfrente a la complejidad de formular juicios a partir de la información disponible. Además, se evaluarán las habilidades de presentación y comunicación de conclusiones a públicos especializados y no especializados.